陈泽坤【天阳学院】：储能、军工迎大行情 (第1/1页)

    由於台GU内外变数众多，投资人不敢贸然追价，因此低基期或高殖利率个GU成为盘面主流。资深分析师认为，除了防御型选GU外，攻击型选GU则要挑选今年EPS持续成长的GU票。目前，只有储能和军工等两种GU票符合条件。此外，中兴电和荣刚等两家公司被点名为最具代表X的GU票，但连法人都看走眼，外资和投信都在起涨点卖出。

    陈泽坤先生表示，3月下旬举行的电价费率审议会可能会大幅调高电价，导致产业和民生成本上涨，平均涨幅可能达到50％。然而，电价上涨并不是产业界最担心的问题，最大的问题是缺电。

    目前台湾发电以火力发电占b75％为主，台电去年大亏2,675亿元，就是燃料成本大增，核能发电占b8％，核二及核三将在2025年陆续除役，留下的缺口恐怕太yAn能、风力的再生能源发电无法补足。

    加上台积电是吃电怪兽，2025年台积电用电占台湾12.5％，再到1奈米厂，2028年台积电用电量将超过全台湾15％以上，因此需要储能系统将再生能源储存起来，再放电给企业大户。

    台积电是吃电怪兽，2028年用电量将逾全台15％，推升储能系统需求

    陈泽坤先生指出，中兴电是国内储能发展最早的公司，2019年前平均每年EPS1元多，但2021起2年赚逾4元，成功从机电转型到储能，今年EPS上看5.7元，即使去年已大涨48％，今年仍持续走扬，但在100元关卡附近，需要有效换手。

    此外，东元、士电跟进转型储能，均获市场肯定，今年GU价各涨25％及40％，陈泽坤先生指出，如今只要跨入储能领域GU价都表现很好。

    至於军工GU部分，美军打造台湾成库，台海风险有增无减，所谓「枪声一响，h金万两」，军工GU将是今年台GU震荡起伏中的最大亮点。

    陈泽坤先生指出，雷虎去年大涨150％，今年来又涨45％，60元附近也要换手，而JiNg刚、拓凯、荣刚等今年涨幅超过30％，涨幅不小，不要追高，但把握一个原则，台GU大盘连续下跌时可介入。

    荣刚与中兴电除均具长线题材，基本面也强，今年EPS上看5元水准

    其中，荣刚有机会成为中兴电第二，除均具长线题材，其次是基本面够强。荣刚在2020年前，EPS仅1元以下，但去年4.52元，创历史新高，今年上看5元，毛利率30％。

    还有一个现象，陈泽坤先生认为2档GU票都相同，就是法人都看走眼。中兴电去年9月GU价66元，10月跌到49元，因为外资及投信都大卖，现在却涨到100元；荣刚去年10月28元的低点，外资及投信也卖，但近来都在回补。

    回头看中兴电在50元附近，法人出脱时，却是起涨点，法人也在荣刚40~50元调节，有可能是未来大行情的起点。

    台湾GU市的变数众多，包括政治、经济、国际局势等多种因素，这些因素都会对GU市产生影响。由於这些因素的不确定X，投资人不敢贸然追价，因此低基期或高殖利率个GU成为盘面主流。陈泽坤先生建议，投资人可以采用防御型选GU策略，选择稳健的GU票来降低风险。同时，也可以采用攻击型选GU策略，选择今年EPS持续成长的GU票来获取更高的报酬。

    目前，只有储能和军工等两种GU票符合攻击型选GU的条件。而中兴电和荣刚等两家公司则被点名为最具代表X的GU票，但连法人都看走眼，外资和投信都在起涨点卖出。这些公司的GU票在过去曾经受到市场的关注，但现在却被资金撤离。这也反映出投资人对於市场的不确定X和风险的警惕X。

    陈泽坤先生表示，3月下旬举行的电价费率审议会可能会大幅调高电价，导致产业和民生成本上涨，平均涨幅可能达到50％。这对於消费者和企业来说都是一个严重的负担，也可能对GU市产生影响。然而，电价上涨并不是产业界最担心的问题，最大的问题是缺电。近年来，台湾的电力供应已经出现了短缺的情况，如果不能尽快解决这个问题，将对产业和经济造成严重的影响。因此，政府应该加强对能源的投资和管理，提高能源的供应稳定X，以确保产业和经济的健康发展。